Как найти инвестора для бизнеса

Любой бизнес рано или поздно нуждается в финансировании извне. Источник этих денег может быть разный, в том числе инвестиции. Объясняем, где искать инвесторов и с какими сложностями придется столкнуться.

Что такое инвестиции в бизнес

Инвестиции вообще — это размещение капитала с целью получения прибыли. Если говорить о предпринимательской деятельности, то в этом случае человек, компания или государство вкладываются в бизнес-идею с расчетом, что со временем они вернут свои вложения с процентом прибыли. Существует заблуждение, что инвестиции — это только про IТ и другие технологические стартапы. Однако это не так. Любой бизнес: производственный, товарный, сервисный — может привлечь инвестиции. Эта модель привлечения подходит для предпринимателей, которые ищут первый капитал для масштабирования либо столкнулись с болезнью роста, когда для качественного скачка не хватает внутренних и оборотных средств.

Какие существуют виды инвестирования

• Долевое, когда предприниматель получает деньги от инвестора в обмен на долю в компании, а соответственно, и право влиять на управленческие решения.
• Долговое, когда предприниматель берет у инвестора кредит либо займ и возвращает вложенные деньги с процентами.
• Смешанный (конвертируемый) тип. Изначально инвестор выдает займ, но, если по прошествии времени деньги не возвращаются или происходит другое оговоренное событие, тот, кто вложил деньги, получает долю в компании.
• Инвестиции с нефинансовым вознаграждением. Краудфандинг, когда инвестор получает бесплатную продукцию или услугу взамен денег, — частный случай этого типа инвестиций.
• Гранты и субсидии. Это формы государственной поддержки, которые призваны финансировать проекты, имеющие приоритетное значение для экономики страны. Полученные средства вы сможете использовать только целевым образом, предоставляя отчеты по каждому расходному пункту.

Какой тип финансирования выбрать, зависит от конкретной ситуации. К примеру, начинающему предпринимателю банк или инвестор вряд ли даст крупный необеспеченный кредит, поэтому продать долю в этом случае — неплохой вариант. Ведь помимо прибыли совладелец разделит и ваши риски.

Разделить инвестиции также можно по источнику финансирования:

• Государственные. В этом случае предприниматель получает бюджетное финансирование.
• Частные. Это инвестиции от частных лиц либо компаний.
• Венчурные. Деньги дают фонды, которые занимаются стратегическим размещением капиталов в компании, как правило растущие.

Как понять, что бизнесу нужны инвестиции

Вначале определите, на какой стадии развития находится ваша компания:

• Посевная стадия. Вы все еще работаете над развитием идеи, тестируете и не закончили прототип.
• Стадия стартапа. У вас есть первые продажи, готов прототип, но полноценного выхода на рынок еще не было.
• Расширение. Ваш продукт поступает на рынок и начинает завоевывать на нем позиции, вы достигаете точки безубыточности, разворачиваете производство, активно продвигаетесь, расширяете команду.
• Рост. Иногда вы закрываете финансовые периоды с прибылью, но его может не хватать на следующий этап интенсивного развития.
• Зрелый рост. Обороты стабильны, рост немного замедляется, а ваша главная задача — занять нишу на рынке.

У каждой приведенной стадии имеются свои задачи, цели и риски. Это означает, что и капитал привлекается тоже под совершенно разные цели. Если на старте важно выйти на рынок и протестировать спрос, то на поздних предприниматель преследует цели масштабирования, увеличения доли на рынке и увеличения прибыли.

Соответственно, чтобы понять, нужны ли вам инвестиции, определите цель вашего бизнеса на этом этапе развития:

• Инвестирование на посевной стадии. Вам требуются средства на тестирование своей бизнес-модели, создание прототипов, исследование и разработки, формирование команды.
• Инвестирование стартапа. Вам нужны средства для выпуска продукта на рынок, создания первой партии, на рекламу и привлечение клиентов.
• Инвестирование на стадии расширения. Вам требуется закрепиться на рынке, наладить производство. Инвестиции требуются на продвижение проекта, расширение штата.
• Инвестирование на стадии роста. Инвестиции нацелены на увеличение доли на рынке, совершенствование продукта, расширение ассортимента, рекламу и выход на новые рынки сбыта.
• Инвестирование на стадии зрелого роста. Вам требуется вкладываться в новые точки роста, масштабироваться, проводить слияния и поглощения других компаний.

В 2020 году Банк России проанализировал основные стадии развития компаний и особенностей финансирования. Вот таблица с краткими выводами:

Потребность во внешнем финансировании